互聯網金融發展模式及運營模式分析

上傳:alicehuang52 2022-07-28 11:52:36 版權聲明 舉報文章

被舉報文檔標題:互聯網金融發展模式及運營模式分析

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摘要:互聯網金融指的是基于互聯網媒介平臺下,將互聯網媒介同金融資本相結合,從而達到資本融合、配置和流通的目的。互聯網金融從根本上來說并未脫離金融的范疇,只是依托互聯網媒介轉變了資本融合流通的模式,并且更加關注客戶的體驗方式,促進了金融行業的發展變革。文章依據互聯網金融的發展現況,將阿里巴巴公司作為實例對其進行分析,細致地剖析該企業的發展情況和運行模式,并從第三方支付、網絡貸款、眾籌融資等角度對互聯網金融的發展趨勢進行探索。

關鍵詞:互聯網金融;理財方式;運營模式;阿里巴巴

一、當前互聯網金融的發展情況及運營方式

現今電子商務、移動支付、網購、投資理財等非常盛行,互聯網金融就像一場經濟革命,伴隨著第三次科技革命的浪潮進而迸發出無窮的活力,他打破了傳統金融業固定的經濟運行模式,不僅降低了各類金融項目的營銷成本,而且加快了金融交易、流通的效率,促使金融業成倍增長,在這場席卷整個金融行業的互聯網浪潮中,阿里巴巴集團是其中的佼佼者,他的成功對于探索互聯網金融提供了很多寶貴經驗。阿里巴巴集團成立于1999年,經過20多年的發展深化,已成為我國互聯網金融行業的龍頭企業,其涉及的領域不僅囊括電子商務、B2B等傳統互聯網金融業務,還不斷研發出更多的新型互聯網金融產品,例如,基于信貸平臺下的螞蟻金服小微企業貸款,基于金融普惠理念下的余額寶等。阿里巴巴集團在近十年憑借著對互聯網金融敏銳的嗅覺,陸續開發推廣了一系列基于互聯網媒介的金融項目,促使了互聯網金融業務范圍的延伸,并且在推動金融普惠方面作出了卓越貢獻。例如阿里巴巴開發的阿里小貸業務,涉足于銀行的信貸領域,不僅幫助大量個體商家和小微企業解決了資金缺乏或資金鏈斷裂的問題,而且推出的余額寶產品無任何資金額度限制,任何人都可以將錢存入余額寶中進行金融理財,極大地拓寬了普通大眾的理財渠道。阿里巴巴集團是我國互聯網金融板塊中的模范企業,其運營情況和運作模式是我國互聯網金融發展的一個十分重要的縮影。阿里巴巴從成立之日起至今已經走過20多個年頭,縱觀阿里巴巴的發展歷程,其軌跡大致經歷了三個階段。具體來說就是建立誠信體系,推出支付寶的萌芽階段;拓展信貸業務,涉足保險行業的創新階段;推行金融普惠,成為民營銀行試點企業的發展階段。經過了這三個階段的發展壯大,阿里巴巴的業務范圍涉及金融相關的各個領域,企業自身的綜合實力得到進一步提升。第一階段。阿里巴巴互聯網金融的第一階段大致時間為2002~2007年,在這一段時間內,阿里集團開始涉足互聯網金融領域,并且敏銳地意識到信用機制在互聯網虛擬環境中的重要性。因此,在這一階段,企業建立了商業信用體系,推出了基于第三方平臺的支付寶業務以及聯合商業銀行進行的小微貸款業務。2002年阿里集團開始推出“誠信通”業務,根據買家反饋的信息對平臺上的商家進行誠信登記并建立相關的信用檔案,從而為買家提供商家真實的征信信息。2006年阿里集團建立了我國最早的第三方支付平臺———支付寶業務,這項業務解決了買賣雙方“先錢后貨”還是“先貨后錢”的問題,買方先將錢打入第三方支付寶,待收到貨品確認之后再由支付寶將錢轉入賣家賬戶,進而降低了網絡購物過程的不誠信行為發生的概率。2007年阿里集團聯合銀行開始涉足于網絡信貸領域,其目的是解決淘寶、天貓平臺的商戶或者小微企業資金周轉不靈的問題,具體的流程是貸款方先向阿里提出申請,阿里將信用體系中的信息反饋至銀行,最后由銀行進行審查評估。雖然在這一過程中阿里并沒有真正的貸款權限,然而正是這一次網絡信貸試水確立了阿里集團第二階段的發展方向。第二階段。阿里巴巴互聯網金融的第二階段大致時間為2010~2012年,這是阿里集團的創新階段,在這一段時間內,阿里集團開始進入傳統金融機構壟斷的領域之中,其中最具有代表性的是貸款和保險業務,使得互聯網金融這一概念被人熟知。在網絡信貸的前期,阿里集團與銀行處于相互合作的關系,但阿里并沒有真正的貸款權限。鑒于此,阿里集團在2010年解除了與商業銀行貸款的合作關系,并且于2010年6月成立了阿里金融線上信貸業務,其貸款對象專注于平臺商家及小微企業。這項線上信貸業務依托誠信評價系統,審批十分快捷,并且無需抵押,幫助很多的平臺商家或小微企業走出了資金鏈斷裂的困境,從而使得阿里信貸在金融貸款領域站穩腳跟,與傳統商業銀行貸款形成互補之勢。2012年阿里聯合騰訊、中國平安等公司共同組成了眾安在線保險公司,至此阿里集團已經將腳邁入金融行業的另一重要領域———保險業,這讓互聯網金融的業務范圍進一步擴大,并且逐漸開始滲透至金融行業的各個領域。第三階段。經歷了第一、二階段的積累之后,阿里巴巴集團進入到發展壯大的第三階段,這一階段確立了平臺、金融和大數據的核心業務,推出了普惠金融的余額寶,成為民營銀行的試點企業,這些舉動都讓阿里在日益激烈的互聯網金融競爭中處于優勢地位。阿里集團在經過了近十年的積累沉淀之后,集團業務范圍已十分廣泛,橫跨眾多領域,由此,阿里集團開始對資源數據進行整合,并且確立了平臺、金融和數據的核心業務。2013年,余額寶作為普惠理財產品正式進入到人們的視野之中,該產品全部采用線上銷售的模式,與傳統銀行基金等理財模式完全不同,并且購買理財產品的金額沒有限制,也就是說無論何人無論多少資金,均可進行金融理財,同時收益還高于銀行一年定期,因此余額寶在推出短短兩個月之后就積累了1000萬用戶,累計資金達到1000億人民幣。2018年3月,阿里集團正式成為我國首批民營銀行的試點企業之一,這讓阿里巴巴的市場競爭力明顯提高,從此進入高速發展的軌道中。

二、阿里巴巴互聯網金融的運營模式

(一)第三方支付模式———支付寶

阿里巴巴集團于2006年創建了支付寶平臺,讓第三方支付成為互聯網金融領域的重要運營模式,時至今日,這一模式儼然已成為互聯網金融企業的運營模板之一。支付寶早期的定位是電子商務領域,只有支付轉賬的功能,目的是解決買賣雙方“先錢后貨”還是“先貨后錢”的問題,買方先將錢打入第三方支付寶,待收到貨品確認之后再由支付寶將錢轉入賣家賬戶,從而降低了網絡購物過程的不誠信行為發生的概率。隨著互聯網金融領域的拓展,支付寶也與時俱進、大膽創新,開發了眾多應用功能,例如代繳水電氣費、信用卡還款以及購買各類理財產品等,同時支付寶對以前的支付功能也進行了更新完善,提供了更多方便快捷的支付方式,比如掃描二維碼、支付寶紅包等獨具匠心的業務。由于支付寶擁有諸多的金融服務功能,人們已經不再將其當成一款普通的App軟件,而是將其作為生活中不可或缺的一部分。

(二)網絡貸款模式———阿里小微貸款

阿里小微貸款是阿里集團開發的網絡貸款模式,這一貸款的對象是淘寶天貓平臺上的商戶及小微企業,目的是解決商家和小微企業資金周轉短缺或資金鏈斷裂等問題。阿里巴巴在早期的發展階段建立了自己的信用評價體系,而網絡貸款則依據這一體系進行審核評價。貸款方首先向阿里集團提出貸款申請,阿里集團開始對商家企業的誠信數據進行整理分析,如果商家的誠信度符合貸款要求,則即可快速放款,反之則不放款。阿里小微貸款不僅能夠解決小微企業的燃眉之急,而且還對于互聯網誠信體系的構建有著非常重要的創新意義。阿里小微貸款業務可以幫助那些具有良好信譽度的商業解決資金問題,從而促使商家在互聯網交易過程中恪守誠信買賣的底線,凈化整體的網購環境,截至2015年,阿里小貸已為超過100萬商家和小微企業發放了信用貸款,放款額度累計超過2600億元。

(三)普惠理財模式———余額寶

隨著支付寶用戶數量的增加以及淘寶、天貓、京東網上購物消費的愈加普及,許多用戶都將自身一定量的資金存入支付寶,這些資金長時間閑置于支付寶之內,得不到有效利用。在這種現實環境下,阿里集團在2013年6月推出了余額寶產品,該產品屬于金融理財的范疇之內,用戶可以將支付寶中的資金存入余額寶,進而獲得相應的利息收益,并且余額寶提供的活期利率遠遠高于商業銀行的定期利率,因此越來越多的用戶開始將資金存入余額寶,這對于傳統商業銀行的資金儲蓄造成一定程度的沖擊,更多的人將錢從銀行取出轉而存入余額寶之內,同時這也被人們看作是一種平民化的理財項目,經過多年發展,余額寶累計客戶達到8200萬,累計轉入資金超過5000億元。

(四)眾籌融資

眾籌融資是阿里巴巴正在開發的項目之一,目前國外比較流行的金融融資方式之一,他是利用互聯網媒介匯集眾多投資者的資金能力,用來資助給某一個人或者某個企業,從而幫助他們完成某項商業活動。可以說,網絡小微貸款之后,眾籌正在成為我國互聯網金融發展的一個新的熱點。作為一種低門檻、低成本的新興互聯網投融資模式,眾籌能適應眾多行業的發展要求,滿足廣泛的創新創業需求。互聯網金融的普惠價值在眾籌這一模式上得到了集中體現,因為,眾籌融資不僅讓廣大創業者與小微企業實現融資發展,還讓越來越多的社會大眾參與其中,享受創業投資與企業發展的紅利。通過創業者可以向投資人與潛在消費者宣傳、展示自己產品服務的創意與特色,甚至可以將實用化的產品服務直接放到平臺上接受消費者的檢驗,如果廣受青睞與好評,具有市場發展前景,創業者可以通過眾籌平臺輕易匯集資金,找到廠家來生產。生產者和消費者都來源于眾籌平臺,這個眾籌項目不僅為投資者和生產者帶來收益,還可以加速產品服務落地,同時還可以實現工程師的自我價值。在這個崇尚個性、追求自我的時代,高科技硬件產品將會為眾籌融資平臺帶來穩定的客戶群體,增加客戶的黏度,提高眾籌平臺的商業價值。眾籌融資平臺也可以吸引專業風險投資機構來加入,為這些高科技產品提供資金支持。可穿戴設備的投資較大,不太適合債權眾籌和股權眾籌,產品眾籌可以幫助這些高科技產品找到目標客戶,同時利用平臺的反饋來升級產品,眾籌融資平臺網站具有客戶來源廣泛,客戶文化程度較高,客戶較為專業的特點,眾籌融資充分發揮了互聯網的作用,將投資者的資源進行有機整合,并用以幫助某個個體完成某項工程,這種融資方式不同于證券股票的直接融資,也不同于商業銀行機構的間接投資,而是一種全新的融資模式,并且將會對已有的融資模式給予一定的互聯互補。目前我國的眾籌融資環境還處于籌劃階段,并未進行推廣應用,但是在互聯網金融快速發展的大環境下,眾籌融資必將會成為未來互聯網金融發展的重要領域。作為一種新的投融資模式,眾籌融資就像一個廣闊的舞臺,其具有顯著優點以及局限性。1.門檻低。從項目的發起來看,相比其他融資渠道,眾籌基本沒有或者只有很低的要求,只要是有想法、有創造能力的項目都可以通過眾籌發起融資。2.多樣化。眾籌的方向具有多樣性,在國內的眾籌融資網站上的項目類別包括設計、科技、音樂、影視、食品、漫畫、出版、游戲、攝影等。3.草根性。項目的支持者通常是普通的民眾,而非專業的公司、企業或是風險投資人。4.創新性。眾籌融資的參與者發起的眾籌項目大多非常有活力而且有很強的創新性。眾籌的本質就在于項目獲得大家的認可,得到大家的支持,這樣才能從支持者那里籌集到所需資金。而獲得更多人的支持,項目往往就必須有創新性、有活力、有可執行性。通過眾籌融資平臺籌集資金,無論是項目的支持者,還是項目的發起者,眾籌平臺都為其提供了一個較低的準入門檻,大大降低了投融資的難度和成本。但是相比眾籌融資的優點,眾籌融資的缺點也是十分明顯。首先,受相關法律環境的限制,眾籌融資網站上的所有項目不能以股權、債券、分紅或是利息等金融形式作為回報,項目發起者更不能向支持者許諾任何資金上的收益,必須是以其相應的實物、服務或者媒體內容等作為回報,否則可能涉及非法集資,情節嚴重的甚至可能構成犯罪。其次,眾籌模式較多,如獎勵制眾籌、募捐式眾籌、股權制眾籌、借貸制眾籌,每一類型下又有多種類型的產品。但正是由于這諸多的經營內容,使得眾籌領域尚無明確的界定和規范,其產品多屬非標產品,故不能像P2P經營資金這種標準化產品一樣可以實現規模化擴張,定價機制也難以清晰明確,也阻礙了眾籌融資模式的擴張發展。不論是優點還是缺點,何時能走出一條揚長避短的、適合中國國情的、具有中國特色的眾籌融資之路,尚未可知。但可以肯定的是,諸多商業人士已經悄無聲息地走在這條路上,而且這條路將會越走越寬。

三、結語

總而言之,互聯網金融已經逐漸深入到人們的生活之中,并且亦逐步被人們所接受,開始影響人們的生活方式與消費習慣,同時也給我國的金融行業帶來了一場前所未有的革新浪潮。然而,互聯網金融仍然面臨著一些亟待解決的問題,例如,互聯網金融的風險和監管、法律制度等。因此在確保互聯網金融發展空間的前提下,建立相應的法律制度、法規體系對其進行必要的監管,這對于互聯網金融未來的發展具有非常重要的意義。

作者:秦澤宇